Quais são as principais características da letra de câmbio?

A letra de câmbio é um exemplo de investimento de renda fixa tão seguro quanto à poupança e que pode render expressivamente mais do que a caderneta.

Esse vantajoso investimento faz parte da família de renda fixa, assim como CDB, LCI e LCA. 

Para 2019, a tendência é de que os juros permaneçam no patamar atual. Então, a letra de câmbio deve continuar oferecendo taxas de rentabilidade atrativas.

Mas antes de investir neste ativo, você precisa conhecer melhor as suas características e funcionamento. 

Diante disso, este artigo foi feito especialmente para tirar todas as suas dúvidas sobre a letra de câmbio para começar a fazer o seu dinheiro render a partir de agora.

O que é Letra de Câmbio e Como Funciona

A letra de câmbio é um título de renda fixa muito semelhante ao CDB. A principal diferença entre o CDB e a LC é que o primeiro é emitido por um banco e a segunda por financeiras. 

Como qualquer aplicação de renda fixa, a ideia é a mesma: você empresta o dinheiro, seja para o banco ou financeira, e em troca recebe o valor emprestado e mais uma remuneração em uma data definida no momento da aplicação.

O rendimento pode ser atrelado ao CDI ou combinado com uma taxa fixa mais o IPCA, por exemplo, 110% do CDI ou 4,0% + IPCA.

Você deve estar se perguntando: se ambas são parecidas, por que devo conhecer a letra de câmbio se já conheço o CDB? A resposta é simples:

Porque você pode encontrar na corretora uma LC dentro do prazo que você quer investir e com um ótimo rendimento.

Por isso, conhecer diferentes produtos de renda fixa faz toda a diferença para quem quer maximizar seus ganhos e diversificar com segurança.

Assim como outros investimentos de renda fixa, a letra de câmbio tem garantia do FGC (Fundo Garantidos de Crédito), que serve como um seguro contra qualquer problema com a empresa que emitiu o título.

Se a financeira fechar e falir, você tem a garantia de receber o seu dinheiro de volta e mais o rendimento até o limite de R$250.000,00.

Confira mais detalhes sobre o investimento em letra de câmbio no vídeo abaixo:

Qual o Perfil de Investidor das LC’s?

Basicamente, a letra de câmbio é indicada para qualquer investidor de renda fixa que busca diversificar sua carteira de forma conservadora e rentável.

São alternativas diretas aos CDBs, LCIs e LCAs e ao próprio Tesouro Direto.

Como o que importa é o prazo e a taxa oferecida, o investidor avalia as opções acima e seleciona a mais rentável de acordo com o seu objetivo, prazo e valor que pretende aplicar.

Esse tipo de investimento não se restringe aos investidores conservadores. Mesmo os mais arrojados, costumam proteger parte do seu dinheiro em investimentos de Renda Fixa.  

Há 3 tipos no que diz respeito à remuneração na hora de comprar Letra de Câmbio.

As Prefixadas, Pós-fixadas e as Híbridas. Vamos ver a seguir cada uma delas de forma detalhada. 

Lembre-se de que cada tipo de rentabilidade pode ser perfeitamente alinhada aos seus objetivos como investidor.

Pós-Fixada 

Como nos CDBs atrelados, as LCs pós-fixadas também possuem um rendimento que varia de acordo com o CDI. Assim, você só saberá a rentabilidade real, no vencimento. 

Mas, através de simuladores, como o nosso Simulador de Investimentos, é possível ter uma previsão do quanto o seu dinheiro renderá até a data do resgate. 

De forma geral, se o indicador da sua letra de câmbio subir, os rendimentos também aumentam e vice-versa. 

Portanto, este investimento pode ser uma boa alternativa para objetivos em qualquer prazo, por exemplo, a aposentadoria, fazer um intercâmbio ou planejar o seu casamento. 

Prefixada 

A rentabilidade é conhecida no ato da contratação e não sofre alteração durante todo o período, por exemplo, 8% ao ano. 

Para decidir se vale a pena ou não, você pode verificar se as taxas pós-fixadas como a Selic são mais atrativas do que a taxa das LCs prefixadas que está pesquisando.

Este ativo costuma ser indicado quando há perspectivas de queda nos juros da economia, pois os demais investimentos tendem a pagar retornos menores. 

Outra finalidade da letra de cambio prefixada é quando você precisa investir hoje com o objetivo de resgatar um valor exato no futuro, por exemplo, aplicar para comprar um automóvel de R$ 40 mil em dois anos.

Isso é possível porque independente do andamento do país e da economia, a taxa de rentabilidade continuará fixa, ou seja, não há surpresas na data do resgate. 

Híbrida

Como o nome sugere, essa modalidade tem um pouco dos dois mundos: uma parte prefixada e outra pós, por exemplo, 4,5% + IPCA.

Na prática, esta letra de câmbio oferece uma remuneração fixa prefixada juntamente com a variação do IPCA.

Este investimento pode ser ideal para quem deseja manter o poder de compra no futuro e obter ganhos reais sobre a inflação.

Portanto, ele costuma ser recomendado para objetivos de médio e longo prazos, como a aposentadoria, custeio dos estudos dos filhos ou compra de um imóvel.

Características da Letra de Câmbio

Mesmo que a letra de câmbio seja um investimento bastante atrativo, é essencial conhecer as suas características.

Desta forma, você poderá fazer escolhas mais assertivas na hora de investir o seu dinheiro. 

Conheça agora os principais pontos sobre a letra de câmbio:

Rendimento da LC

A taxa de rentabilidade da letra de câmbio depende do seu emissor, que, no caso, são as financeiras. 

De forma geral, as instituições que possuem pequeno e médio portes tendem a emitir LCs com maiores rendimentos, pois o risco associado é maior. 

Quando comparada aos outros ativos de renda fixa, a letra de câmbio costuma oferecer taxa de rentabilidade próxima de 100% do CDI. 

Cada instituição emissora define seu prazo. Geralmente é de cerca de dois anos. 

O tempo de investimento também influencia na rentabilidade da letra de câmbio. Quanto maior este prazo, maior a taxa de rendimento. 

Antes de investir, é fundamental estar atento à data de vencimento, pois o ideal é manter o ativo durante todo o período. Caso contrário, você pode acarretar perdas. 

No mercado financeiro, você encontra letras de câmbio com prazos entre um e sete anos.

Segurança x Riscos

O risco da letra de cambio é baixo. Caso aconteça de a instituição emissora do título falir ou fechar, o investidor recebe o dinheiro aplicado mais a remuneração do FGC. 

Como mencionamos acima, o FGC garante a devolução do investimento até o limite de R$ 250 mil por CPF, por instituição financeira.

Além de contar com esse seguro sem custo adicional, investir por meio de uma corretora de valores sólida como a Rico é mais uma segurança para você. 

Aqui, os nossos analistas avaliam as financeiras emissoras para depois negociar as taxas de rendimento que serão oferecidos da plataforma de investimentos.

Uma dica para investir em letra de câmbio com segurança é avaliar a nota de rating do emissor. Quanto mais próxima de A+, menos arriscado será o ativo. 

Tributação das LC’s

As LCs estão sujeitas à mesma tributação regressiva dos CDBs e do Tesouro Direto. Então, quanto maior o tempo de investimento, menor será a alíquota a ser paga. 

Veja como funciona a cobrança do Imposto de Renda (IR) da letra de câmbio:

• 22,5% sobre o lucro para investimentos de até 6 meses.
• 20% sobre o lucro para investimentos entre 6 meses e 1 ano.
• 17,5% sobre o lucro para investimentos entre 1 ano e 2 anos.
• 15% sobre o lucro para investimentos de mais de 2 anos.

Além do IR, a letra de câmbio também está sujeita à cobrança do IOF (Imposto sobre Operações Financeiras). 

Ele incide apenas sobre os rendimentos nos primeiros trinta dias da aplicação. Caso você solicite o resgate durante este período, terá de arcar com este tributo. Do contrário, o IOF será totalmente devolvido. 

As vantagens da letra de câmbio são:

• Rentabilidade atrativa
• Segurança
• Rende mais do que a poupança.
• No tipo prefixado, é possível saber exatamente quanto irá render no ato da aplicação.
• No caso do pós-fixado, a rentabilidade é um percentual do CDI.
• Oportunidade de diversificação da carteira de investimentos.
• Possui garantia do FGC em até R$250 mil 

A principal desvantagem é não possuir opção com liquidez diária, como é possível ter em alguns CDBs e com o título Tesouro Selic.

Por isso, para investimentos com prazos inferiores a um ano, é interessante buscar opções como as citadas acima. 

Como Investir na Prática – Exemplo Letra de Câmbio

Para investir em letra de câmbio, o primeiro passo é abrir uma conta na Rico.

Não há custo de abertura e de manutenção de conta e você faz tudo pelo site, sem burocracia.

Assim que estiver aberta, basta transferir dinheiro do seu banco cadastrado na abertura de sua conta para a sua conta na corretora.

A transferência do valor a ser investido na letra de câmbio deve ser realizada através de TED de mesma titularidade.

Depois disso, é só acessar a área de renda fixa e filtrar os investimentos como na imagem abaixo:

A partir daí, escolha aquela cuja rentabilidade, prazo e tipo seja mais adequada e clique em “carrinho de compras”.

Depois disso, basta definir o valor de compra. Lembre-se de que a letra de câmbio é comprada em lotes inteiros.

Insira a sua assinatura eletrônica e clique em “Comprar”. Pronto! Você acaba de investir em LC. Agora, o seu dinheiro já está rendendo. 

Letra de Câmbio 2019 x Poupança

Atualmente, o rendimento da poupança é de apenas 4,55% ao ano, o equivalente a 70% da taxa Selic.

Em 2019, com a previsão da estabilidade dos juros, a caderneta se mostra uma aplicação pouco favorável ao seu capital. 

Ao descontar a inflação acumulado de 3,78% até janeiro, o ganho real da poupança é de apenas 0,77% no ano todo, ou seja, você se esforçou para poupar e aplicar, mas o rendimento real é menor do que 1%. 

Enquanto que a letra de câmbio costuma pagar cerca de 100% do CDI, que equivale a algo próximo de 6,40% ao ano. Mesmo com o desconto dos tributos, a rentabilidade líquida é maior. 

Portanto, esta pode ser uma alternativa para você sair da poupança agora mesmo e ganhar quase o dobro. 

Letra de câmbio x LCI

Apesar de que ambas possuam siglas parecidas, há diferenças bastante significativas. 

Basicamente, a LCI é emitida pelos bancos e os recursos captados são utilizados para o financiamento do setor imobiliário.

Enquanto que a letra de câmbio é voltada para a arrecadação de capital para empréstimos pessoais. 

Além disso, a LCI é um investimento isento de taxas e tributos. Portanto, ela pode ser uma opção adequada àqueles que desejam investir com isenção de impostos. 

Em contrapartida, as taxas de rentabilidade são menos atrativas do que em uma letra de câmbio. 

Na hora de investir, como elas possuem princípios de investimento semelhantes, você deve avaliar o seu setor de interesse e os rendimentos oferecidos por cada uma. 

Lembre-se de que a letra de câmbio e a LCI têm baixo risco e a garantia do FGC para valor de até R$ 250 mil. 

Letra de Câmbio x CDB

O CDB é o investimento de renda fixa mais conhecido. O seu funcionamento é semelhante à letra de câmbio. 

A principal diferença entre os dois é o emissor. O CDB é emitido pelos bancos e a LC pelas financeiras. 

Para definir onde investir, o ideal é comparar as taxas de rentabilidade oferecidas, prazo de aplicação e qualidade do emissor. 

Lembre-se de que ambos possuem a cobertura do FGC e costumam ser boas opções para investimentos de médio e longo prazos. 

No entanto, o CDB costuma ter mais papéis disponíveis para aplicação, oferecendo diversos tipos de rentabilidades com vencimentos diferentes.

Como declarar LC no Imposto de Renda

Letra de câmbio tem imposto de renda, mas uma das vantagens desse tipo de investimento é que o IR é todo retido na fonte o que significa nenhum trabalho para você.

De qualquer forma, você pode colocar no campo para esse fim, o saldo inicial, o saldo no último dia do ano e os dados da instituição, para que não haja nenhum problema com o Leão.

Conclusão

Agora, você já conhece tudo sobre letra de câmbio. Esse é mais um investimento de renda fixa que pode ser muito vantajoso para você.

Ao acessar a plataforma de investimentos aqui na Rico você confere todos os títulos de renda fixa em uma única tela: LC, LCI, LCA e CDB. 

A dica é verificar a data de vencimento, rentabilidade e o valor inicial. Assim, terá como escolher a mais rentável dentro do prazo e de quanto consegue aplicar no momento.

No caso da letra de câmbio, no momento que escrevemos este post há uma opção muito interessante – uma LC com prazo curto de 1 ano e com rendimento de 112% do CDI.

Se precisar de ajuda na hora de escolher a melhor opção de renda fixa para você, saiba que aqui na Rico você tem diversas formas de tomar a melhor decisão, tais como: 

• Conferir as recomendações dos nossos analistas em sua área logada no site
• Usar o simulador para comparar o rendimento de diferentes títulos de renda fixa
• Entrar em contato com nosso atendimento via telefone ou chat no site para te ajudar a decidir

Quer conferir todas as opção de renda fixa e ver as opções de letra de câmbio que temos aqui? Abra a sua conta agora para conferir e começar a ganhar dinheiro!

Quais as principais características da letra de câmbio?

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